دراسات تظهر أن خطط الأسهم تزيد المدخرات وتجذب جيل الألفية

تُظهر دراسة جديدة أجرتها شركة «فيديليتي إنفستمنتس» أن ما يقرب من 9 من كل 10 موظفين يشاركون في برنامج شراء أسهم الموظفين (ESPP) التابع لشركاتهم يشاركون أيضًا في خطة 401(k).

يتيح برنامج شراء الأسهم للموظفين (ESPP) للموظفين شراء أسهم الشركة من خلال أموال تُخصم تلقائيًا من رواتبهم، وعادةً ما يكون ذلك بخصم يصل إلى 15 في المائة، وفقًا لشركة فيديليتي. وتخضع هذه الأسهم لضرائب على أرباح رأس المال عند بيعها — في حين أن الأصول التي يتم شراؤها في إطار خطة التقاعد التقليدية 401(k) عادةً ما تخضع لمعدلات ضريبة دخل أعلى عند سحبها أثناء التقاعد.

أظهر تحليل أجرته شركة «فيديليتي» شمل 250 ألف موظف يتمتعون بإمكانية الاشتراك في كل من خطة 401(k) وبرنامج شراء الأسهم للموظفين (ESPP) أن الموظفين المشاركين في كلا البرنامجين يساهمون بمتوسط 12.5 في المائة و6.3 في المائة من رواتبهم في خطة 401(k) وبرنامج ESPP على التوالي، في حين يساهم الموظفون المشاركون في خطة 401(k) فقط بمتوسط 8.8 في المائة من رواتبهم.

ويُطبق معدل المساهمة الأعلى للموظفين في كلا النظامين بشكل متسق على جميع مستويات الدخل، وليس فقط بين المديرين التنفيذيين والموظفين ذوي الرواتب المرتفعة. والموظفون الذين تتراوح رواتبهم السنوية بين 25,000 و50,000 دولار أمريكي والذين يشاركون في كلا البرنامجين يساهمون بنسبة 8.3 في المائة و4.7 في المائة في المتوسط في خطط 401(k) وESPP على التوالي، مقارنة بمعدل مساهمة يبلغ 7.4 في المائة للموظفين الذين يشاركون فقط في خطط 401(k).

يمكن لبرنامج شراء الأسهم للموظفين (ESPP)، الذي يتاح على نطاق واسع لجميع الموظفين في الشركة، أن يمنح الموظفين في المستويات الدنيا بعض المكافآت في شكل أسهم التي يتمتع بها كبار القادة من خلال ترتيبات تعويضات المديرين التنفيذيين، والتي تشمل عادةً منح أسهم الشركة أو خيارات شراء الأسهم.

قال مارك هاجيرتي، رئيس قسم خدمات خطط الأسهم في شركة فيديليتي: "لطالما كان هناك قلق من أن الموظفين الذين لديهم إمكانية الاشتراك في خطة 401(k) وبرنامج شراء الأسهم للموظفين (ESPP) يواجهون خيارًا صعبًا" بشأن أيهما يستخدمون. غير أن التحليل يُظهر أن "المشاركة في كلا البرنامجين يمكن أن تؤدي إلى سلوك أفضل في مجال ادخار التقاعد وتساهم في تحسين الرفاهية المالية"، كما أشار.

تشجع الخصومات على الأسهم على المشاركة

توصلت شركة فيديليتي إلى أن تصميم الخطة يمكن أن يؤثر على عدد الموظفين الذين يختارون المشاركة في برنامج شراء الأسهم للموظفين (ESPP) الخاص بشركاتهم. وفي حين أن برامج ESPP غالبًا ما تتيح للموظفين فرصة شراء أسهم الشركة بخصم يتراوح بين 5 و15 في المائة، فإن العديد من خطط ESPP التي تقدم خصمًا أعلى توفر أيضًا ميزة «الرجوع إلى الوراء»، والتي يمكن أن تزيد من حجم الخصم عندما يرتفع سعر السهم. تقوم ميزة "الرجوع إلى الوراء" بمقارنة السعر في بداية فترة العرض بالسعر في نهاية فترة الشراء (على سبيل المثال، 1 يناير و30 يونيو) وتطبق الخصم على السعر الأقل.

أظهر تحليل شركة فيديليتي أن برامج شراء الأسهم للموظفين (ESPP) التي تقدم خصمًا بنسبة 15 في المائة مع ميزة "الرجوع إلى الوراء" تحقق معدل مشاركة يبلغ 44 في المائة، وهو ما يزيد بكثير عن معدلات المشاركة في البرامج التي تقدم خصومات أقل أو لا تتضمن ميزة "الرجوع إلى الوراء".

قال هاجيرتي: "يُظهر هذا التحليل أنه في حين من المهم أن يراعي أرباب العمل المزايا التي يوفرونها لموظفيهم في مكان العمل، فإنه من المهم أيضًا إدراك كيفية تنظيم هذه المزايا والتأثير الإيجابي لتقديم مزايا متعددة للموظفين".

تساعد خطط الأسهم في جذب جيل الألفية

يمكن لخطط خيارات الأسهم للموظفين (ESPP) وخطط المكافآت الأخرى القائمة على الأسهم أن تعزز العلاقة بين صاحب العمل والموظف، وفقًا لبحث جديد أجرته شركة «شواب ستوك بلان سيرفيسز» (Schwab Stock Plan Services)، وهي جزء من شركة الاستثمار «تشارلز شواب» (Charles Schwab). وقد توصل الاستطلاع، الذي تناول مواقف وسلوكيات 1,000 مشارك يحصلون حاليًا على خيارات أسهم تحفيزية أو مكافآت أسهم مقيدة أو يشاركون في خطة خيارات الأسهم للموظفين (ESPP)، إلى ما يلي:

• أفاد أكثر من ثلاثة أرباع المشاركين في الاستطلاع (77 في المائة) بأن المكافآت في شكل أسهم تمثل ميزة جذابة للغاية، كما أن عدداً متزايداً منهم يعتبرها السبب الرئيسي أو أحد الأسباب الرئيسية التي دفعتهم لقبول وظيفتهم الحالية (37 في المائة، مقابل 28 في المائة في عام 2019).
  

• المستجيبون من جيل الألفية هم الجيل الأكثر ميلاً إلى اعتبار المكافآت الأسهم السبب الرئيسي أو أحد الأسباب الرئيسية لاختيارهم جهة عملهم الحالية (53 في المائة).

قالت آمي ريباك، نائبة رئيس شركة شواب ستوك بلان سيرفيسز: "يطالب الموظفون، ولا سيما جيل الألفية، بالحصول على مكافآت الأسهم باعتبارها عنصراً مرغوباً للغاية ضمن حزم المزايا الوظيفية". "إن تقديم مكافآت الأسهم يمنح الموظفين تلقائياً حصة في نجاح الشركة في المستقبل، ويساعد أرباب العمل على جذب أفضل المواهب والاحتفاظ بها".

فهم المخاطر

غالبًا ما يشعر أرباب العمل أن منح الموظفين أسهمًا في الشركة يجعلهم "شركاء في المخاطرة" من خلال منحهم حصة في رأس مال الشركة، وإن كانت صغيرة. لكن بالنسبة للموظفين، ينبغي موازنة مزايا امتلاك أسهم الشركة مع المخاطر، لأن الأسهم في شركة واحدة تتسم بتقلبات أكبر بكثير مقارنة بامتلاك سلة متنوعة من الأسهم في صندوق واسع النطاق. وفي أسوأ السيناريوهات التي تنطوي على إفلاس الشركة، قد يفقد المشاركون في برنامج شراء الأسهم للموظفين وظائفهم في الوقت الذي تنخفض فيه قيمة حصصهم في أسهم الشركة.

نصح كارل ستيجمان، نائب الرئيس الأول ومدير المجموعة في شركة «فيديليتي ستوك بلان سيرفيسز»، بتوعية الموظفين الذين يشترون أسهم الشركة بـ«التفكير في كيفية انسجام هذه المزايا مع أهدافهم المالية طويلة الأجل» —مثل احتياجات الإنفاق قصيرة وطويلة الأجل—«ووضع خطة للتنويع وفقًا لذلك».

SHRM ذات صلة:

تظل برامج ملكية الأسهم للموظفين (ESOP) خيارًا جذابًا للشركات التي تسعى إلى تعزيز مشاركة الموظفين، SHRM أبريل 2020

تعد خطط الأسهم الخاصة بالشركة ميزة قيّمة، لكن يجب فهم المخاطر المرتبطة بها، SHRM سبتمبر 2016

تجديد خطط شراء الأسهم للموظفين،SHRM يوليو 2013