هل تستعد المعاشات التقاعدية للعودة من جديد؟

المكافآت الإجمالية هي بمثابة بندول. تظهر مزايا جديدة، بينما يتم التخلص تدريجياً من المزايا القديمة والقليلة الاستخدام. ترتفع الرواتب السنوية وتنخفض، حسب حالة الاقتصاد. وينطبق الأمر نفسه في كثير من الأحيان على المكافآت والمزايا الأخرى.

الآن، أحدث نقطة نقاش بين خبراء المكافآت الإجمالية تدور حول واحدة من أقدم المزايا المقدمة: المعاشات التقاعدية.

"نحن نجري حوارًا حول المعاشات التقاعدية لم نكن لنجريه قبل عامين أو ثلاثة أعوام"، قالت بيث أشمور، المديرة الإدارية لقسم التقاعد في شركة الاستشارات WTW.

قد تكون أحدث الأحاديث حول المعاشات التقاعدية (على الأقل في هذه المرة) جديدة، لكنها آخذة في الازدياد.

أعلنت شركة IBM في أواخر العام الماضي عن تغيير مفاجئ في نظام المزايا: فقد قررت إنهاء نظام 401(k) لموظفيها البالغ عددهم حوالي 300,000 موظف والتحول إلى نظام مزايا محددة (DB) بدون مساهمة من الموظفين، وهو في الأساس نظام تقاعد.

لا يزال بإمكان موظفي IBM المساهمة في خطط 401(k) الخاصة بهم، ولكن الشركة التقنية أنهت برنامج المطابقة بنسبة 5 في المائة لكل دولار يدفعه الموظف في هذا البرنامج. وبدلاً من ذلك، ستساهم IBM بنسبة 5 في المائة من راتب الموظف في الحساب الجديد، الذي يوفر عائدًا مضمونًا بنسبة 6 في المائة مع تأجيل الضرائب خلال السنوات الثلاث الأولى. ثم، من عام 2027 إلى عام 2034، سيحقق الحساب عائدًا مضمونًا يعادل معدل سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والذي يبلغ حاليًا حوالي 4.2 في المائة.

وقالت الشركة في بيان لها: "بموجب الخطة، تتحمل IBM 100% من المخاطر ويجب أن تكون مستعدة لدفع الاستحقاقات عند انتهاء خدمة الموظف".

هذا الإعلان مهم للغاية، بالنظر إلى حجم IBM ونطاقها. ليس ذلك فحسب، بل إن Big Blue لطالما كانت رائدة في مجال التقاعد: فقد كانت من أوائل الشركات الكبرى التي قدمت خطة 401(k) في الثمانينيات، كما جمدت خطة المعاشات التقاعدية في عام 2008، مما دفع شركات أخرى إلى اتباع خطاها. لهذا السبب يشير بعض خبراء الصناعة إلى IBM كشركة رائدة في مجال استراتيجيات التقاعد الخاصة بأصحاب العمل.

قال جوناثان برايس، رئيس قسم التقاعد الوطني في شركة استشارات المزايا Segal: "نحن على ثقة من أن أرباب العمل الآخرين قد لاحظوا ما تفعله IBM. حتى قبل ذلك [الإعلان]، كانت العديد من المؤسسات تجري بالفعل محادثات حول ما إذا كان هذا النوع من التغيير مناسبًا لها. لذلك، نحن على ثقة من أن أرباب العمل الآخرين سيقومون بتغيير مماثل. كم عددهم وفي أي عام سيحدث ذلك، سواء كان عام 2024 أو 2025، سنرى، لكننا واثقون تمامًا من أن أرباب العمل الآخرين سيحذون حذوهم".

توقع برايس أن تعلن شركتان كبيرتان أخريان على الأقل عن خططهما الخاصة للتقاعد في عام 2024.

في حين أن المعاشات التقاعدية فقدت مكانتها في السنوات الأخيرة لصالح خطط 401(k)، يقول الخبراء إنها قد تكون على وشك العودة من نوع ما. لا يفكر أرباب العمل في إضافة أو إلغاء تجميد المعاشات التقاعدية فحسب، بل يفكرون أيضًا في تحديث وتنويع الحسابات لجعلها أكثر جاذبية ومرونة للموظفين.

قال جون لويل، شريك في شركة الاستشارات October Three في وودستوك، جورجيا، إنه على الرغم من أن أخبار IBM قد تعزز الزخم، إلا أن أرباب العمل بدأوا بالفعل في إعادة النظر في خطط المزايا المحددة.

قال لويل: "أعتقد أنه سيكون هناك نوع من إحياء نظام المعاشات التقاعدية"، مضيفًا أنه أجرى محادثات مع العديد من الشركات التي تفكر في ذلك. "وهناك عدة أسباب وراء ذلك."

خطط التقاعد الممولة جيدًا

أظهر تحليل نشرته WTW في يناير أن أكبر خطط التقاعد المحددة المزايا في الولايات المتحدة أنهت عام 2023 ممولة بالكامل لأول مرة منذ الأزمة المالية لعام 2008.

قامت WTW بفحص بيانات خطط التقاعد لـ 358 شركة من شركات Fortune 1000 التي ترعى خطط التقاعد DB الأمريكية وتنهي سنتها المالية في ديسمبر. يقدر إجمالي حالة تمويل التقاعد لهذه الخطط في نهاية عام 2023 بنسبة 100 في المائة، بزيادة نقطتين مئويتين عن نهاية عام 2022. وقد وجد التحليل أن العجز في التمويل قد تم سده، محققًا تحسنًا مقارنة بالعجز البالغ 25 مليار دولار في نهاية عام 2022. وانخفضت التزامات المعاشات التقاعدية انخفاضًا طفيفًا (3 في المائة) من 1.23 تريليون دولار في نهاية عام 2022 إلى ما يقدر بنحو 1.19 تريليون دولار في نهاية عام 2023.

قال أشمور إن هذه بلا شك أخبار سارة لمقدمي خطط التقاعد، وهي تشير إلى أن أرباب العمل يتمتعون بمرونة أكبر في إدارة أموالهم وتغطية مستحقات التقاعد المتراكمة المستحقة لهم، فضلاً عن الالتزامات المستقبلية.

"إنه مكان جميل للتواجد فيه" ، قالت.

وأضاف جاستن أوينز، مدير ومدير مشارك لتخصيص الأصول الاستراتيجية في شركة راسل إنفستمنتس، وهي شركة استثمارية مقرها في سياتل، أن تحسن الوضع التمويلي في قطاع المعاشات التقاعدية المحددة "يخلق فرصًا جديدة ومثيرة لاستكشاف استخدامات فائض المعاشات التقاعدية".

وقال: "يجب على رعاة الخطط ذات التمويل الزائد، أو أولئك الذين يعملون على تطوير استراتيجيات خططهم النهائية للخطط المحددة المزايا، أن ينتبهوا إلى الإعلان الأخير لشركة IBM وأن يفكروا في المزايا المحتملة لإعادة فتح خططهم المحددة المزايا".

يمكن لأصحاب العمل، إلى حد ما، توفير المال من خلال اللجوء إلى خطط التقاعد الخاصة بهم وعدم تحويل الأموال إلى حسابات 401(k) للموظفين، كما قال لويل. "إذا كان لديك خطة تقاعد مجمدة، مثل IBM، وهي خطة ممولة بشكل كبير، وتخلصت من مطابقة 401(k)، فسوف توفر المال"، كما أوضح. "بالنسبة لشركة IBM على وجه الخصوص، على الأقل خلال السنوات القليلة الأولى، من المفترض أن تدفع تلك الائتمانات التقاعدية من ذلك الفائض. لذا، ستوفر ما يقرب من 6 في المائة من الرواتب نقدًا".

هذا حافز قوي، على الرغم من أن لويل يوصي أرباب العمل بعدم إلغاء مطابقات 401(k) تمامًا، نظرًا للمشاعر السلبية التي قد تنتاب الموظفين تجاه مثل هذا الإعلان. بدلاً من ذلك، يمكن لأرباب العمل تقليل مساهماتهم المطابقة مع الحفاظ على تفوقهم من حيث الأموال.

عدم الاستقرار المالي يحفز التغيير

بالإضافة إلى المعاشات التقاعدية الممولة بشكل كامل، قال الخبراء إن السبب الرئيسي لزيادة الاهتمام بالمعاشات التقاعدية هو الوضع الحالي للتقاعد.  

تجري المحادثة حول المعاشات التقاعدية على خلفية إحصائيات تقاعدية مروعة: في عام 2023، انخفضت ثقة العمال والمتقاعدين في امتلاكهم ما يكفي من المال للعيش براحة طوال فترة التقاعد إلى أدنى معدل لها منذ الركود الكبير، حيث انخفضت من 73 في المائة إلى 64 في المائة بين العمال ومن 77 في المائة إلى 73 في المائة بين المتقاعدين، وفقًا لبيانات معهد أبحاث مزايا الموظفين (EBRI) ومؤسسة Greenwald Research.

وقد تسبب التضخم المرتفع للغاية والوباء وغير ذلك من المشاكل في قيام عدد كبير من الموظفين باللجوء إلى حسابات 401(k) الخاصة بهم. وفقًا لاستطلاع أجرته Betterment at Work في ديسمبر، استخدم ما يقرب من ثلث العمال (30 في المائة) مدخراتهم التقاعدية خلال الـ 12 شهرًا الماضية لتغطية نفقاتهم قصيرة الأجل.

بالإضافة إلى ذلك، يشعر الموظفون بالقلق من تقلب أرصدة حساباتهم 401(k) بسبب التقلبات الكبيرة في السوق.

قال أشمور: "هناك إدراك بأننا بحاجة إلى تغيير ما نقوم به. هناك الكثير من أرباب العمل الذين يقولون: 'مهلاً لحظة، هل هذا صحيح؟ لأن لدينا برنامج تقاعد، ولكن هناك الكثير من الموظفين الذين لا يستفيدون منه'."

على مستوى عالٍ، يمكن أن تساعد المعاشات التقاعدية في تغيير قواعد اللعبة من خلال ضمان دخل للموظفين عند التقاعد. يقع عبء إدارة الصندوق على عاتق صاحب العمل، الذي يقرر المبلغ الذي يحصل عليه الموظف في معاشه التقاعدي، وهو مبلغ يتم تحديده عادةً وفقًا لمعايير تشمل الراتب وسنوات الخدمة. مع خطة 401(k)، يجد العديد من العمال صعوبة في فهم التفاصيل ويضطرون إلى إعطاء الأولوية للخطة بين الالتزامات المالية الأكثر إلحاحًا، مثل سداد الرهن العقاري أو سداد ديون أخرى.

قال برايس: "إن دور مدخرات التقاعد عندما تكون مطلوبة بشكل فعال من الفرد، مثل 401(k)، معقد للغاية. كم أحتاج إلى ادخار؟ كم أحتاج إلى سحب؟ وكيف أعيده؟ هذه أسئلة بالغة الأهمية يصعب على الفرد تقييمها بنفسه. وكلها أهداف متغيرة".

وقال إن المعاشات التقاعدية يمكن أن "تحل جميع هذه المشاكل في تصميم واحد أنيق".

"هذا هو الجميل في الأمر، وهو أن صاحب العمل، أي الخبراء المؤسسيون، يمكنهم إنشاء بنية تحتية توفر بشكل جماعي المبلغ المناسب من المال لجميع الموظفين. سيحصل كل منهم على دخل ثابت يمكن التنبؤ به عند التقاعد، وهو دخل مستقر وآمن."

وأشار برايس إلى أن المعاشات التقاعدية لها أيضًا ميزة كبيرة بالنسبة لأصحاب العمل: فهي ميزة جذابة وستساعد في النهاية على جذب المواهب والاحتفاظ بها.

وقال إن الموظفين غالبًا ما يصنفون المعاشات التقاعدية على أنها ميزة مرغوبة للغاية، بينما يبحث آخرون عن دخل تقاعد مضمون. وأخبر حوالي 4 من كل 10 عمال لديهم خطط 401(k) معهد EBRI أن خيارات الاستثمار التي توفر دخلًا تقاعدًا مضمونًا ستكون التحسين الأكثر قيمة لخططهم التي ترعاها جهات عملهم.

وقال برايس: "نتوقع أن نبدأ في عام 2024 و2025 في رؤية المزيد من أرباب العمل يقولون: 'أتعلمون؟ يمكننا بالفعل مساعدة موظفينا، ويمكننا تمييز أنفسنا كأرباب عمل مفضلين'".

النظر إلى المدى الطويل

في حين أن الاهتمام الجديد بالمعاشات التقاعدية آخذ في الازدياد، إلا أن هذه الخطط قد لا تشهد عودة قوية.

على الرغم من وجود زخم إيجابي، إلا أن هناك بعض التراجع. على سبيل المثال، أعلنت شركة 3M في وقت سابق من هذا العام أنها ستجمد خطط المعاشات التقاعدية في الولايات المتحدة للموظفين غير النقابيين في نهاية عام 2028.

قال الخبراء إنهم لا يعتقدون أن المعاشات التقاعدية ستتفوق على خطط 401(k) — على الأقل ليس في المستقبل القريب. والنتيجة الأكثر ترجيحًا هي أن المعاشات التقاعدية ستُضاف إلى خطط 401(k) لتقديم مساعدة أكثر فائدة للموظفين.

قال لويل إنه على الرغم من اعتقاده بأن هناك المزيد من التحركات بشأن المعاشات التقاعدية، إلا أنها ستكون بطيئة. ومن المرجح أن يعتمد ذلك على ما إذا كانت عدة شركات ستعلن عن أخبار تتعلق بالمعاشات التقاعدية في العام أو العامين المقبلين.

وقال: "أعتقد أنه إذا أعلنت 10 شركات أنها ستفعل ذلك، فستتبعها 20 شركة أخرى، وأعتقد أن 50 شركة أخرى ستتبعها". "ولكن في مرحلة ما، سنصل إلى حدنا الأقصى، وسننتهي من المتابعة، وسيكون ذلك كافياً. في الوقت نفسه، إذا لاحظت الشركات أن الموظفين يغادرون، وأجرت مقابلات معهم عند مغادرتهم، وظهرت مسألة [موظف يغادر إلى شركة لديها خطة تقاعدية]، فقد تفكر في الأمر".

في النهاية، سيتعين على المؤسسة أن تفكر في موظفيها والتحديات التي يواجهونها عند التقاعد، وذلك أثناء تصميم الحلول ووضع الخطط لمعالجتها. وقال لويل إن خطة المعاشات التقاعدية ستكون أكثر فاعلية بالنسبة لأصحاب العمل الذين لديهم موظفون يعملون لديهم لفترة طويلة من الزمن. ولن تكون هذه الخطة جذابة بنفس القدر بالنسبة، على سبيل المثال، لمتاجر التجزئة أو المطاعم.

أكبر فرق يحدثه اتجاه المعاشات التقاعدية هو أن أرباب العمل يفكرون بجدية في كيفية مساعدة الموظفين بشكل فعال على الاستعداد للتقاعد.

قال أشمور: "مع كل مكونات السوق والتضخم وكل ما شابه ذلك، أصبح لدينا أخيرًا الكثير من أرباب العمل الذين ينظرون بجدية إلى برامج التقاعد الخاصة بهم. إنها استثمار ضخم للغاية وجزء كبير من إجمالي مكافآتهم. يتزايد عدد الذين يدركون أهمية التأكد من صحة هذه البرامج ووجود برامج تهيئ موظفيهم للتقاعد. هذا هو الجزء المهم".

انظر أيضًا: 5 نصائح لأصحاب العمل الذين يعيدون النظر في المعاشات التقاعدية