مساعدة الموظفين على تحويل مدخرات التقاعد إلى دخل مدى الحياة

قالت يانيلا فرياس، رئيسة قسم حلول الاستثمار والمعاشات التقاعدية في شركة «بروديشنال ريتيرمنت»: «بشكلعام، يعيش الناس في الولايات المتحدة حياة أطول وأكثر صحة، لكن "معظمهم ليسوا مستعدين مالياً لمواجهة هذه الأخبار السارة المتمثلة في إطالة العمر"».

وأشارت إلى أنه في الولايات المتحدة، "تم تحديد سن التقاعد عند 65 عامًا في عام 1934، عندما كان الناس يتوقعون أن يعيشوا 10 سنوات فقط أو أقل بعد التقاعد. واليوم، لا يزال معظم الناس يتوقعون التقاعد في سن 65 عامًا، ومع ذلك، فإن قلة قليلة منهم تتمتع بالأمان المالي الذي يوفره الدخل مدى الحياة، سواء في شكل معاش تقاعدي أو راتب سنوي، لتمويل فترة تقاعد قد تمتد ما بين 10 إلى 40 عامًا."

ولمواجهة هذا التحدي، يضيف المزيد من أرباب العمل في الولايات المتحدة أدوات للدخل مدى الحياة، مثل المعاشات السنوية، إلى خطط التقاعد 401(k) أو غيرها من خطط التقاعد ذات الاشتراكات المحددة.

قال بوب ميليا، المدير التنفيذي لمجلس الدخل التقاعدي المؤسسي، الذي يعمل على الترويج لحلول الدخل في خطط التقاعد: "يمكن لمقدمي خطط التقاعد مساعدة المشاركين الأكبر سنًا في خططهم على الاستثمار وسحب مدخراتهم بعد التقاعد بالتزامن مع الحصول على استحقاقات الضمان الاجتماعي". "ويمكن أن يساعد ذلك في تخفيف التوتر والقلق اللذين قد يشعر بهما العمال الأكبر سنًا بشأن التقاعد".

ومع ذلك، غالبًا ما يجهل الموظفون كيفية توفير دخل للتقاعد من مدخراتهم. قالت جين تومبسون، التي ترأس فريق القيادة الفكرية لحلول أماكن العمل في شركة «فيديليتي إنفستمنتس» في بوسطن: «لا يفهم الكثير من الموظفين كيفية عمل الحد الأدنى المطلوب للتوزيعات في خطط 401(k)». «إنهم بحاجة إلى الكثير من التوعية».

قال ريتشارد ثالر، الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد، مؤخرًا لمجلة «401(k) Specialist»: «نحن نساعد الناس على تجميع الأصول، ثم نتركهم وحدهم ليتولوا عملية تصفية هذه الأصول، رغم أن هذه المشكلة أكثر صعوبة».

المساعدة في عمليات الدفع

قال ستيف فيرنون، الباحث في مركز ستانفورد للطول العمر، إن الجهات الراعية لخطط 401(k) وخطط التقاعد المماثلة «تتمتع بموقع مثالي لمساعدة العمال الأكبر سنًا الذين يشعرون بالقلق إزاء قرارات التخطيط للتقاعد»، وذلك من خلال «مشاركة استراتيجيات لسحب الأموال من حسابات التقاعد» على سبيل المثال. وقد شارك فيرنون في تأليف دراسة تحلل سبل مساعدة من هم على وشك التقاعد في تحديد متى يمكنهم تحمل تكاليف التقاعد والمبلغ المالي الذي يحتاجونه.

تشير الدراسة إلى أنه ينبغي على الجهات الراعية للخطط أن توفر للمتقاعدين المحتملين قائمة بدخل التقاعد تتضمن خيارات مثل:

• الدفع بالتقسيط باستخدام الحد الأدنى المطلوب من المبالغ الموزعة للموظف لحساب مبالغ السحب من حساب 401(k) الخاص به أو أي خطة مماثلة.
  

• دفعات إضافية مجدولة، حسب الضرورة، لتعويض التأخير في صرف مستحقات الضمان الاجتماعي. ويؤدي تأجيل الحصول على مستحقات الضمان الاجتماعي حتى سن السبعين إلى زيادة بنسبة 132 في المائة في المبلغ الشهري للضمان الاجتماعي.
  

• تحويل أموال الحساب إلى منصة مزايدة على المعاشات، حيث يمكن للموظفين المتقاعدين شراء معاش فوري أحادي القسط يوفر دفعات ثابتة طوال حياتهم.
  

يستجيب أرباب العمل لاحتياجات الموظفين المتقاعدين، وذلك جزئياً للحفاظ على أموال المتقاعدين مستثمرة من خلال خطة أرباب العمل، حيث تساعد حجم الأصول الأكبر الجهات الراعية للخطة على إدارة التكاليف والحفاظ على انخفاض نفقات المشاركين.

أفادت شركة «فيديلتي» أن أكثر من نصف المتقاعدين (55 في المائة) المسجلين على منصتها يحتفظون بمدخراتهم في خطة التقاعد الخاصة بصاحب العمل السابق بعد مرور السنة الأولى من التقاعد، كما أن المزيد من أصحاب العمل يوفرون أدوات إلكترونية يمكن للمشتركين في الخطة استخدامها لتقييم ومقارنة استراتيجيات السحب واختيار الخيار الأنسب لاحتياجاتهم. 

في إطار هذا الاتجاه، أطلقت شركة فيديليتي مؤخرًا سلسلة من صناديق التقاعد المدارة، والتي تهدف إلى أن تكون جزءًا من مجموعة الاستثمارات المتاحة للمتقاعدين ضمن خطط 401(k) أو 403(b) التي يقدمها أصحاب العمل، وتتميز بميزات تساعد في إدارة عمليات سحب الأموال خلال فترة التقاعد.

[مجموعة أدواتSHRM : تصميم وإدارة خطط التقاعد ذات المساهمات المحددة]

المعاشات السنوية والخيارات الأخرى

ولكن على الرغم من تزايد الوعي بحاجة المتقاعدين إلى دخل موثوق به يتجاوز ما يقدمه نظام الضمان الاجتماعي — وإلى الأدوات والموارد التي تساعدهم على استكشاف الخيارات المتاحة — فإن الغالبية العظمى من المتقاعدين تُترك لتواجه هذا التحدي بمفردها، حيث يفتقر معظمهم إلى إمكانية الوصول إلى منتجات الدخل التقاعدي ضمن خطة صاحب العمل.

وكما أشارت دانا هيلدبراندت، مديرة الاستثمارات في شركة الاستشارات العالمية «ويليس تاورز واتسون» بمدينة نيويورك، «في حين أن العديد من أرباب العمل يحرزون تقدماً في مساعدة الموظفين على ادخار المزيد، فإن جهودهم الرامية إلى تحويل المدخرات الفردية إلى تدفق ثابت للدخل يستمر مدى الحياة لا تزال قيد التنفيذ».

قد يكون هذا الوضع آخذًا في التغير، وإن كان ذلك ببطء. فقد كشفت دراسة استقصائية أجرتها الشركة الاستشارية عام 2019 حول «حلول الدخل مدى الحياة» — والتي أُجريت في شهري مايو ويونيو من عام 2019 مع مسؤولين تنفيذيين في مجالي الموارد البشرية والمالية في 164 شركة أمريكية تضم 1000 موظف أو أكثر — أن 30 في المائة من أرباب العمل الكبار يقدمون حلًا واحدًا أو أكثر من حلول الدخل مدى الحياة، بزيادة عن نسبة 23 في المائة المسجلة في عام 2016.

وتشمل هذه المزايا أدوات تخطيط تساعد المشاركين على تحديد كيفية إنفاق مدخراتهم خلال فترة التقاعد، وخيارات المعاشات التي تتيح توليد تدفقات دخل ثابتة من أصول خطة التقاعد، مثل المعاشات المقدمة ضمن الخطة كخيار استثماري، أو الموارد التي تساعد الموظفين على شراء معاشات خارج الخطة عند التقاعد.

عند سؤالهم عن سبب اعتمادهم لحلول الدخل مدى الحياة أو تفكيرهم حالياً في اعتمادها، أشار 3 من كل 4 مشاركين في الاستطلاع (74 في المائة) إلى قلقهم بشأن شيخوخة القوى العاملة وزيادة متوسط العمر المتوقع — وهو ارتفاع حاد مقارنة بنسبة 45 في المائة في عام 2016.

وقالت هيلدبراندت: "على الرغم من أن تزايد عدد أرباب العمل الذين يتبنون حلولاً متنوعة لتأمين الدخل مدى الحياة أمر مشجع، إلا أنه من المخيب للآمال أن عدداً قليلاً نسبياً منهم قد اعتمد ما تعتبره الصناعة حلولاً أكثر فعالية لتوليد الدخل، مثل المعاشات السنوية والمنتجات الأخرى المدعومة بالتأمين". ومع ذلك، أضافت: "قد يزداد اهتمام أرباب العمل بهذه الخيارات مع تزايد فهمهم لقيمتها والمزايا المرتبطة بها".

تحديات السياسة العامة

كما أن هناك حاجة إلى تغييرات قانونية وتنظيمية لتعزيز خيارات الدخل مدى الحياة ضمن خطط التقاعد، حيث وجد العديد من رعاة الخطط أن البيئة التنظيمية "غير مواتية لتلك الفكرة، كما أن وزارة العمل تواجه صعوبة في إيجاد طريقة مناسبة لتقديم إرشادات "الملاذ الآمن"،" حسبما صرح ثالر لمجلة " 401(k) Specialist".

ومع ذلك، يقول مستشارو التقاعد إنه في حال تم سن قانون «إعداد كل مجتمع لتعزيز التقاعد» (SECURE)، الذي أقره مجلس النواب في مايو لكنه توقف في مجلس الشيوخ، فإن ذلك سيسهم بشكل كبير في حل هذه المشكلات. فمن شأن هذا التشريع أن يوفر ملاذاً آمناً، مع قواعد محددة لاختيار المزودين، يمكن لأصحاب العمل الاستفادة منه عند اختيار معاش جماعي لإدراجه كاستثمار ضمن خطة مساهمة محددة. [تحديث: وقع الرئيس دونالد ترامب على قانون SECURE ليصبح قانونًا ساري المفعول في 20 ديسمبر 2019.]

يمكن للمشاركين الاختيار بين معاش فوري، يوفر دخلاً مضموناً يبدأ عند التقاعد، أو معاش مؤجل، يبدأ في سن متأخرة.

أصوات معارضة

على الرغم من ظهور إجماع متزايد حول ضرورة مساعدة الموظفين في التخطيط لدخلهم التقاعدي بما يتجاوز الضمان الاجتماعي، مثل إدارة عمليات السحب من حسابات التقاعد، إلا أن الجميع لا يؤيدون فكرة إدراج المعاشات السنوية في خطط التقاعد. وكتب براين أندرسون، رئيس تحرير موقع «401k Specialist»:«لا يزال الكثيرون ينتقدون فكرة استخدام المعاشات السنوية في خطط المساهمة المحددة، مشيرين إلى تعقيدها ورسومها المرتفعة».

وقالت باربرا روبر، مديرة قسم حماية المستثمرين في اتحاد المستهلكين الأمريكي، لصحيفة «نيويورك تايمز»: «سيأتي وقت ننظر فيه إلى هذا الأمر باعتباره بداية اتجاه نحو تقديم معاشات سنوية باهظة التكلفة ضمن خطط 401(k)، مما يضر بمصالح المدخرين للتقاعد».

الجزء الرابع: التحضير للرعاية الصحية في مرحلة التقاعد