معدلات الادخار في خطط 401(k) في ارتفاع، وقد يؤدي قانون SECURE إلى زيادة هذه المعدلات

بفضل قانون «تحسين التقاعد لكل مجتمع» (SECURE)، الذي تم توقيعه ليصبح قانونًا في نهاية عام 2019، يمكن لأصحاب العمل الذين يقدمون خطة 401(k) ذات «الملاذ الآمن» والمزودة بخاصية الزيادة التلقائية (أو «التصعيد التلقائي») رفع مساهمات المشاركين في الخطة حتى تصل إلى 15 في المائة من الراتب، ما لم يختار المشاركون الانسحاب من هذه الزيادات. قبل إقرار قانون SECURE، كان الحد الأقصى للمساهمات الافتراضية في إطار برنامج التصعيد التلقائي يبلغ 10 في المائة لخطط «الملاذ الآمن».

يمكن أن تحفز معدلات الاشتراكات الافتراضية الأعلى العمال على ادخار المزيد من أجل التقاعد — شريطة أن تكون لديهم القدرة المادية على ذلك.

بمجرد أن يصل مساهمة المشاركين في خطط «الملاذ الآمن» إلى 15 في المائة من رواتبهم، يتوقف التدرج التلقائي في المساهمة — على الرغم من أنه يمكن للموظفين اختيار زيادة معدل ادخارهم إلى ما يزيد عن 15 في المائة.

بموجب قانون SECURE، يسري هذا التغيير على سنوات خطط 401(k) التي تبدأ في 1 يناير 2020. وينص القانون على أن الحد الأقصى البالغ 10 في المائة يظل ساريًا طوال سنة الخطة التي تبدأ بعد تاريخ انضمام الموظف، ثم يرتفع الحد الأقصى إلى 15 في المائة في سنوات الخطة اللاحقة.

قال ديفيد رايش، الرئيس الوطني لخدمات التقاعد في شركة «هوب إنترناشونال» العالمية للوساطة التأمينية: «بشكل عام، بدأت المبالغ التي يدخرها الناس في الارتفاع تدريجيًّا». «ولكن لكي يكون الناس في وضع أفضل استعدادًا للتقاعد، يجب أن تبلغ نسبة الادخار 10 في المائة كحد أدنى، وأن تقترب من 15 في المائة» في المتوسط طوال مسيرة الموظف المهنية.

وأضاف: "المشكلة تكمن في جذب الناس إلى هناك. وسيكون لقانون SECURE دور كبير في هذا الصدد".

قال جاك فانديرهاي، مدير الأبحاث في معهد أبحاث مزايا الموظفين (Employee Benefit Research Institute)، وهو منظمة غير ربحية: «قد يبدو الحد الأقصى البالغ 10 في المائة كافياً عندما يتم تعيين الموظفين في سن مبكرة جداً». ومع ذلك، «عندما يكون لديك موظفون في منتصف مسيرتهم المهنية لم يحصلوا للأسف على أي تغطية تأمينية سابقًا، أو الذين ربما قاموا بصرف تلك المبالغ نقدًا، فإن القدرة على رفع نسبة المساهمة لهؤلاء الأشخاص إلى 15 في المائة ستكون بالغة الأهمية».

ووصف جون لويل، الخبير الاكتواري والمستشار في شركة «أكتوبر ثري كونسلتينغ»، الحد الأدنى الجديد البالغ 15 في المائة بأنه أحد أهم الإصلاحات في القانون الجديد، لكنه أضاف أنه يتساءل عن عدد الموظفين المؤهلين الذين سيرفضون زيادة التأجيل التلقائي التي تتجاوز 10 في المائة من رواتبهم.

كتب آلان فورشهايمر، أحد المديرين في شركة «باك» الاستشارية المتخصصة في الموارد البشرية، أن رفع الحد الأقصى للزيادة التلقائية في خطط «الملاذ الآمن» يمثل تغييرًا إيجابيًا، لكنه«يرسل أيضًا رسالة إلى المشاركين مفادها أن هذه هي الطريقة المفضلة للادخار دون شرح البدائل المتاحة». على سبيل المثال، قد يقرر الموظفون تخصيص جزء أكبر من رواتبهم لخطة 401(k)، على حساب حساب التوفير الصحي الخاص بهم أو حتى خطة المساعدة في الرسوم الدراسية بموجب المادة 529، والتي يمكن، بموجب قانون SECURE، استخدام رصيدها لسداد ديون القروض الطلابية.

اقترح فورشهايمر قائلاً: «قد ترغبون في التفكير في كيفية مساعدة المشاركين على الاستفادة القصوى مما هو متاح، بدلاً من توقع أن يقوموا بأنفسهم باستكشاف جميع خيارات الادخار التي تتمتع بمزايا ضريبية».

خطط «الملاذ الآمن» فقط

وأشارت ميغان مورفي، نائبة رئيس شركة «فيديليتي إنفستمنتس»، إلى أنه في حين يرفع قانون «سيكيور» (SECURE Act) الحد الأقصى للزيادة التلقائية في مبالغ الرواتب المؤجلة في خطط «الملاذ الآمن»، فإنه لا يوجد حد لمعدلات التأجيل التلقائي في الخطط التي لا تندرج ضمن خطط «الملاذ الآمن».

تُعفى خطط «سيف هاربور» 401(k) من اختبارات عدم التمييز السنوية التي تُستخدم لتحديد ما إذا كان الموظفون ذوو الأجور المرتفعة (HCEs) يستخدمون هذه الخطط بشكل غير متناسب. فإذا قام الموظفون ذوو الأجور المرتفعة بتأجيل دفع مبالغ تزيد عن تلك التي يؤجلها الموظفون الآخرون بمقدار يتجاوز حدًا معينًا، فإن الخطة ستفشل في اختبار عدم التمييز ويجب عليها رد المبالغ المؤجلة إلى هؤلاء الموظفين.

وقال مورفي إنه بحلول نهاية عام 2019، كان 70 في المائة من عملاء برنامج 401(k) التابع لشركة «فيديليتي» يمتلكون خطط «الملاذ الآمن».

ارتفاع معدلات الادخار

وأشار مورفي إلى أنه «شهدنا خلال السنوات القليلة الماضية اتجاهاً لدى أرباب العمل نحو الابتعاد عن معدل التأجيل التلقائي الافتراضي البالغ 3 في المائة والتوجه نحو معدلات أعلى». «واليوم، يقوم 34 في المائة من أرباب العمل بالتسجيل التلقائي بمعدل تأجيل افتراضي يبلغ 5 في المائة أو أكثر، مقارنة بـ 19 في المائة كانوا يفعلون ذلك قبل خمس سنوات».

بالإضافة إلى ذلك، قال مورفي: «تضاعف عدد المتعثرين في السداد بمعدل 6 في المائة خلال خمس سنوات» ليصل إلى 19.3 في المائة بعد أن كان 10.6 في المائة. «كما تضاعف عدد المتعثرين في السداد بمعدل 8 في المائة أو أكثر خلال السنوات الخمس الماضية» ليصل إلى 1 في المائة بعد أن كان 0.4 في المائة.

تستند هذه الأرقام إلى خدمات مسك السجلات التي تقدمها شركة «فيديليتي» لحوالي 23,000 خطة تقاعد من نوع 401(k) تابعة لأرباب العمل، وتعكس ميزات تصميم هذه الخطط اعتبارًا من 31 ديسمبر 2019.

وقال مورفي إن متوسط معدل الادخار التلقائي الافتراضي بين عملاء «فيديليتي» يبلغ 4 في المائة من الراتب، لكن «لم يعد معدل 8 في المائة أمراً غير مألوف». وأضاف: «يتساءل أرباب العمل حقاً: "ما الذي يمكنني فعله لمساعدة موظفيّ على السير في المسار الصحيح؟"»

وتُظهر بيانات شركة «فيديليتي» أيضًا أنه فيما يتعلق بمدخرات خطط 401(k) بشكل عام:

• وقد استمر معدل الادخار المتوسط في الارتفاع بشكل مطرد، ليصل الآن إلى 10 في المائة من الراتب، وهو ما يمثل تحسناً مقارنة بمستويات عام 2018 التي بلغت 8.8 في المائة، وارتفاعاً كبيراً عن نسبة 3.6 في المائة المسجلة في عام 2006.
  

• كان جيل «البيبي بومرز» الأكثر ادخارًا، حيث خصصوا 11.7 في المائة من رواتبهم للادخار، بزيادة عن نسبة 9.9 في المائة المسجلة في عام 2018.
  

• كما زاد جيل الألفية متوسط معدل ادخاره، حيث ارتفع إلى 9.7 في المائة مع بداية عام 2020 مقارنة بـ 7.5 في المائة في عام 2018. وأصبحت مساهماتهم في خطط 401(k) الآن على قدم المساواة مع جيل X، الذي ارتفعت معدلات ادخاره من 8.6 في المائة في عام 2018.

ورغم ذلك، لا تزال جميع مستويات الادخار أقل بكثير من معدل الادخار الإجمالي الذي تقترحه شركة «فيديليتي»، والذي يبلغ 15 في المائة على الأقل، ويشمل مساهمات صاحب العمل.

وأشار مورفي إلى أن «معظم الناس لا يبدأون حياتهم المهنية قادرين على ادخار 15 في المائة من إجمالي دخلهم، مما قد يعني أنهم سيحتاجون في مراحل لاحقة من حياتهم المهنية إلى ادخار ما يزيد عن 18 في المائة أو 19 في المائة أو 20 في المائة لتعويض ذلك». وأضاف: «إن ادخار 1 في المائة أو 2 في المائة إضافية كل عام يُحدث فرقًا كبيرًا حقًّا، لا سيما على مدى مسيرتهم المهنية».

علامة إيجابية: قال مورفي إن ربع جيل الألفية يدخرون 15 في المائة أو أكثر من رواتبهم، بما في ذلك المساهمات المطابقة من جانب صاحب العمل. «من المثير للاهتمام رؤيتهم يتحملون مسؤولية الاستعداد للتقاعد في سن مبكرة».

تختلف معدلات التخلف عن السداد والحدود القصوى للتصعيد

وأوصى مورفي بأنه عند تحديد الحد الأقصى لمعدل الادخار الافتراضي — سواء في البداية من خلال التسجيل التلقائي أو لاحقًا من خلال الزيادة التلقائية — «يجب مراعاة قدرة موظفيك على الادخار بمعدل أعلى، فضلاً عن مدى استعدادهم للتقاعد».

وفقًا لمعهد كالان، وهو شركة استثمار مؤسسي، تراوحت معدلات الاشتراك الافتراضية في برنامج التسجيل التلقائي خلال العام الماضي عادةً بين 1 في المائة و8 في المائة من رواتب المشاركين. وقد استقر متوسط معدل التخصيص الافتراضي عند 4.4 في المائة، مع معدل متوسط يبلغ 4 في المائة. (تؤثر القيم المتطرفة، أو القيم الشاذة في الطرفين الأعلى أو الأدنى من نطاق المساهمة، بشكل أكبر على المتوسط الحسابي مقارنةً بالمتوسط، الذي يمثل القيمة الوسطى في قائمة مرتبة حسب الحجم.)

أجرت شركة «كالان» استطلاعها لعام 2020 حول اتجاهات خطط المساهمة المحددة في الخريف الماضي، حيث تلقت ردودًا من 114 جهة راعية للخطط، معظمها من الشركات الكبرى.

وقد وجدت شركة «كالان» أنه، كما في السنوات السابقة، عادةً ما ترفع الخطط التي تتضمن ميزة الزيادة التلقائية مساهمات المشاركين في الخطة (ما لم يختاروا الانسحاب) سنويًّا بنسبة 1 في المائة من الراتب — حيث أشار 93 في المائة من المشاركين في الاستطلاع إلى هذا المستوى، بينما استخدم الباقون معدل زيادة تلقائية بنسبة 2 في المائة.

وقد وجدت شركة «كالان» أن الحد الأقصى المتوسط لمعدلات الادخار الافتراضية التي تخضع للزيادة التلقائية في خطط 401(k) — بما في ذلك الخطط غير المشمولة بـ«الملاذ الآمن» والتي لا يخضع حدها الأقصى لأي قيود قانونية — انخفض في عام 2019 إلى 23.3 في المائة من الأجر، مقارنة بـ28.2 في المائة في عام 2018. ومع ذلك، ظل الحد الأقصى الوسيط ثابتًا عند 10 في المائة.

وقالت جيمي ماكاليستر، نائبة الرئيس الأولى في شركة «كالان»: «يبدو أن التسجيل التلقائي قد وصل إلى مرحلة التشبع، حيث ظل عند حوالي 7 من كل 10 خطط خلال السنوات الأربع الماضية». وأشارت إلى أنه «من بين الشركات التي لا تقوم بتسجيل الموظفين تلقائيًّا، أفادت نسبة 5.6 في المائة بأنها من المرجح جدًّا أن تطبق هذه الميزة في عام 2020».

التصعيد التلقائي يرفع مستوى التوفير

وقالت مورفي إن ما يقارب 72 في المائة من عملاء شركة «فيديليتي» قد اعتمدوا ميزة «الزيادة التلقائية». «بالنسبة لـ 19 في المائة [من المؤسسات]، تكون هذه الميزة تلقائية مع خيار إلغاء الاشتراك، أما بالنسبة للبقية، فهي خيار يمكن للموظفين اختياره بشكل إيجابي». وأشارت إلى أن أرباب العمل الكبار هم الأكثر ميلاً إلى تبني ميزة «الزيادة التلقائية».

وفي حين أن حوالي 35 في المائة من أرباب العمل بشكل عام يقدمون خيار التسجيل التلقائي ما لم يختار المشاركون الانسحاب، قال مورفي: «إن هذه الممارسة أكثر شيوعًا بكثير بين الخطط التي تضم أكثر من 500 موظف، حيث يستخدمها حوالي 65 في المائة من أرباب العمل الكبار».

وأوضح مورفي أن الشركات الصغيرة في السوق أقل ميلاً إلى استخدام التسجيل التلقائي وزيادة المساهمات التلقائية، وغالبًا ما يرجع ذلك إلى قلق هؤلاء أرباب العمل من أن يثير ذلك استياء موظفيهم، أو لأن ذلك سيعني إنفاق المزيد على المساهمات المطابقة، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الخطة على أرباب العمل.

وقال مورفي: «ارتفاع التكاليف هو «بالتأكيد أحد الشواغل التي نسمع عنها، لكننا نسمع أيضًا من أرباب العمل أنهم لا يستطيعون حث الموظفين على التقاعد لأنهم لم يدخروا ما يكفي». «من الناحية الاستراتيجية، فإن إضافة [التسجيل التلقائي وزيادة المساهمات] إلى خطتك تزيد من احتمالية أن يكون الموظفون مستعدين للتقاعد».

SHRM ذات صلة:

ارتفاع حد المساهمة في خطة 401(k) إلى 19,500 دولار في عام 2020، SHRM نوفمبر 2019

النظر في مدفوعات التسوية الخاصة بخطة 401(k) لمساهمات المطابقة من جانب صاحب العمل، SHRM أكتوبر 2019